Auge en el uso de la Sociedad de gestión de Patrimonio Familiar (SPF)

1. El propósito de la SPF
El propósito de la SPFse limita a la adquisición, tenencia, administración y enajenación de “activos financieros” que componen el patrimonio privado de un individuo (o de una familia) y excluye cualquier actividad comercial.

2. Los accionistas de una SPF

Los accionistas de una SPF pueden ser únicamente:

• personas físicas que actúan en el contexto de la gestión de su patrimonio privado;
• entidades patrimoniales privadas (por ejemplo, un trust) que actúan únicamente para uno o más individuos;
• intermediarios que actúan en nombre de cualquiera de los dos anteriores.

El número de accionistas debe ser restringido, por ejemplo, una familia o un círculo de inversionistas cerrado.

3. Activos elegibles

Una SPF puede detener únicamente “activos financieros”; es decir, los activos elegibles, son (i) efectivo y activos que pueden ser depositados en una cuenta bancaria y (ii) instrumentos financieros en el sentido de la ley del 5 de agosto de 2005 sobre contratos de garantías financieras de Luxemburgo (loi du 5 août 2005 sur les contrats de garantie financière), que incluyen, entre otros:

• acciones;
• otros valores equivalentes a acciones / participaciones en sociedades y organismos de inversión colectiva; y
• bonos y otras formas similares de instrumentos de deuda,

Los activos financieros también incluyen productos estructurados y derivados, opciones de compra y venta sobre valores, índices y divisas. En términos generales, el SPF puede detener los activos que una persona tendría en el contexto de la gestión de su patrimonio privado.

4. Actividades prohibidas

Actividades prohibidas para la SPF son:

• actividades comerciales / empresariales;
• tenencia directa de bienes inmuebles; sin embargo, el SPF puede tener acciones en entidades que posean bienes inmuebles (siempre que el SPF no interfiera en la gestión y que la entidad en cuestión no sea fiscalmente transparente);
• tenencia directa de derechos de propiedad intelectual;
• concesión de préstamos en el sentido de la prestación de servicios financieros; no obstante, la SPF puede otorgar anticipos en efectivo o garantías sobre los pasivos de una empresa subyacente de forma accesoria y sin remuneración; y
• cualquier tipo de actividad de gestión en empresas.

5. Aspectos fiscales:

La SPF está exenta de impuestos directos en Luxemburgo; es decir, el SPF está exenta del:

• Impuesto sobre la renta;
• Impuesto comercial municipal;
• Impuesto sobre el patrimonio.

Adicionalmente:

• Los dividendos distribuidos por el SPF no están sujetos a retención de fuente.
• Las ganancias de capital obtenidas por accionistas no residentes en Luxemburgo, derivados de la venta de las acciones de la SPF, no están sujetas a impuestos en Luxemburgo.
• La incorporación de la SPF, así como en cualquier modificación de sus estatutos, está sujeta al impuesto sobre el registro (EUR 75.-).
• La SPF está sujeta a un impuesto de suscripciónanual a la tasa del 0.25% sobre el monto total de su capital social, su prima de emisión y su deuda excesiva (para efectos del impuesto de suscripción, la deuda excesiva es la deuda que supera 8 veces la suma de la acción capital y prima de emisión). El impuesto de suscripción se aplica a un importe mínimo de EUR 100 y tiene un límite máximo de EUR 125 000 al año.
• La transferencia de las acciones del SPF no detona impuesto sobre sucesionesen Luxemburgo, a menos que el accionista resida en Luxemburgo en el momento de su fallecimiento.
• No se aplica impuesto sobre donacionesen Luxemburgo en la donación de las acciones de la SPF, a menos que dicha donación sea registrada en Luxemburgo, lo que generalmente no es obligatorio.
• El SPF no tiene acceso a los beneficios de tratados fiscales ni a los beneficios de las Directivas de la Unión Europea en materia fiscal.