Ley neerlandesa sobre la abolición de las restricciones a la pignoración

El 4 de marzo de 2025, la Ley sobre la abolición de las restricciones a la pignoración
(Wet opheffing verpandingsverboden) fue adoptada por el senado neerlandés. Esta ley, que entrará en vigor el 
1 de julio de 2025, pone fin a las disposiciones contractuales en las operaciones comerciales que restringen la transferibilidad y pignorabilidad de los créditos monetarios. La modificación legislativa es especialmente relevante para las prácticas de financiación, sobre todo dentro de las PYME. El objetivo de la ley es proporcionar a las empresas una mayor capacidad de crédito y mejorar las posibilidades financieras.
 
Antecedentes
Como norma general, los créditos son libremente transferibles, salvo que la ley o la propia naturaleza del derecho impongan restricciones. En virtud de la ley actual, la transferencia o pignoración de créditos se pueden excluir contractualmente. Esta posibilidad se utiliza mucho en determinados sectores, como la construcción y el comercio minorista, debido sobre todo a la preferencia de los deudores por evitar tener que enfrentarse a nuevos acreedores y direcciones de pago.
 
Sin embargo, los informes de la comunidad empresarial indican que la exclusión a gran escala de la transferibilidad y la pignorabilidad ha provocado efectos secundarios económicamente indeseables. En la práctica,  el resultado es que los créditos y las carteras de créditos ya no se utilizan como garantía para conceder préstamos. Este efecto económico adverso se ve reforzado por el hecho de que países de nuestro entorno, como Alemania, Austria y Reino Unido, ya han restringido o abolido la aplicabilidad de las cláusulas contractuales de prohibición de cesión y prohibición de pignoración. El resultado es una distorsión de la igualdad de condiciones que perjudica a las empresas neerlandesas.
 
Cambios relativos a los créditos monetarios
En virtud de la nueva legislación, se mantiene la posibilidad de excluir la cesión o pignoración de créditos. No obstante, esto dejará de aplicarse a los créditos monetarios derivados del ejercicio de una actividad empresarial o profesional. Esto incluye los créditos monetarios entre empresas, independientemente de si surgen en un contexto de empresa a empresa (B2B) o de empresa a consumidor (B2C). Toda cláusula que excluya la transferencia o pignoración de dichos créditos será nula.
 
Asimismo, las cláusulas que no prohíban explícitamente la transferencia o la pignoración, pero traten de obstaculizar estos derechos, también se considerarán nulas en virtud de la nueva legislación. Esto incluye cláusulas de penalización o disposiciones que impongan condiciones a la transferencia o la pignoración.
 
La nueva ley solo afecta a las disposiciones acordadas entre un acreedor y un deudor. Las cláusulas de prohibición de constituir prendas y pari passu siguen siendo válidas.
 
Excepciones
El régimen actual seguirá en vigor para cuatro tipos específicos de créditos, lo que significa que la transferencia o la pignoración pueden seguir estando excluidas contractualmente cuando se trate de créditos:

1. que procedan de una cuenta bancaria; 
2. que resulten de un contrato de crédito en el que varias partes intervengan o intervendrán como prestamistas (préstamos sindicados);
3. mantenidos frente a entidades de compensación o en poder de estas, tal como se contempla en la Ley neerlandesa de supervisión financiera (Wet op het financieel toezicht);
4. en relación con el pago de determinados impuestos (es decir, el impuesto sobre el trabajo, el IVA y las primas de la seguridad social) en una cuenta bancaria abierta a efectos del pago de dichos impuestos.

Requisito de notificación por escrito
El legislador ha tenido en cuenta el interés de los deudores por saber ante quién pueden cumplir válidamente sus obligaciones de pago tras una transferencia o pignoración. Cuando se transfiere o pignora un crédito monetario derivado del ejercicio de una actividad empresarial o profesional, debe notificarse por escrito al deudor la transferencia o pignoración. Hasta que no se haya efectuado esta notificación por escrito, el deudor podrá seguir cumpliendo sus obligaciones de pago ante el acreedor original. Este requisito de notificación no se aplica a las excepciones que se enumeran en virtud de la nueva ley.
 
Implicaciones prácticas
A 1 de octubre de 2025, la ley también se aplicará a los acuerdos existentes. Esto significa que, desde ese momento, incluso los créditos que no se pudieron pignorar anteriormente debido a una restricción comercial ahora serán susceptibles de pignoración.

A continuación constan algunas recomendaciones prácticas para las empresas a la luz de esta nueva legislación:

• No surgirá automáticamente una garantía real sobre los créditos monetarios que antes no eran susceptibles de pignoración, aunque ya se hubiera concedido una garantía real general sobre los créditos. Por lo tanto, asegúrese de que se establece una prenda (adicional) para presentar estos créditos en virtud de una garantía real existente, si así se desea.
• Anticípese a la próxima legislación al eliminar las cláusulas de prohibición de cesión y de prenda de los modelos de acuerdo y de los nuevos contratos.
• Plantéese el uso de créditos monetarios con mayor frecuencia como garantía para la financiación.

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